London, 1895. Mortimer Keraldin ist ein zweitausend Jahre alter Metallmagier am englischen Königshof. Berüchtigt ist er vor allem für zwei Dinge: seine meisterhaften Transmutationszauber - und seine zynische, misanthropische Art. Doch sein Leben gerät aus den Fugen, als der König ihn vom Hof verbannt. Schon bald muss Keraldin erkennen, dass die Zeit der Magie schwindet und das Industriezeitalter unaufhaltsam Einzug hält. Dann erhält der mürrische Magier einen Auftrag vom Hochkönig der Elfen persönlich: Keraldin soll magische Artefakte aus den Händen der Menschen zurückholen, um die sterbende Magie zu retten. Begleitet wird er dabei von der viel zu gut gelaunten Waise Emmy und der geheimnisvollen Französin Jeanne. Doch Keraldin wird erbarmungslos gejagt. Der verarmte Baron von Gilderwood verfolgt ihn quer durch Europa - der Wettlauf hat begonnen ...