Mit 19 Jahren besteigt Bayerns Märchenkönig Ludwig II. den Thron. Sein Interesse gilt aber weniger der Politik als vielmehr der Kunst und Musik. Er bewundert den Komponisten Richard Wagner und wird zu dessen grösstem Förderer.
Immer weniger kümmert er sich um seine Regierungsgeschäfte. Er zieht sich zurück in die Kunst und schwelgt in homoerotischen Phantasien. Unsummen steckt er in den Bau seiner Traumschlösser. Nur bei seiner Cousine Sissi findet der einsame Monarch Verständnis.